Convinto che Julia Moriarty sia stata giustiziata dopo un giudizio di colpevolezza, Holmes è assalito dalla rabbia quando, nel 1897, scopre la verità. La scomparsa dell'assistente di un illusionista lo conduce, insieme a Watson, nell'oscuro universo dello spionaggio internazionale. Un pianista tedesco risentito, un diplomatico che lavora per il Kaiser, nega a Holmes di soddisfare un'ambizione segreta ma, nel fare ciò, gli salva inavvertitamente la vita. Nonostante questo, un patto segreto stretto tra il governo e Julia Moriarty minaccia di dare inizio a una guerra in Europa e il solo agire repentino di Holmes può impedire che qualcuno venga ucciso pubblicamente.